金融之窗

新华网金融行研|公募基金规模创新高 二季度债基增量贡献大

新华网北京8月2日电 2024年二季度各项数据出炉,我国公募基金的资产规模首次站上31万亿元的历史高点;与去年底相比,债券型基金和货币型基金增幅明显。围绕落实中央金融工作会议精神和新“国九条”要求,公募基金行业积极通过降低基金费率水平、大力发展权益类基金、补齐ETF(交易型开放式指数基金)图谱、提高投研和综合服务能力等举措,推动中长期资金入市,为资本市场的健康稳定发展持续注入动力。

新华网金融行研|公募基金规模创新高 二季度债基增量贡献大
图片来源于网络,如有侵权,请联系删除

2024年二季度公募基金整体数据

(来源:中国证券投资基金业协会)

总规模持续攀升 债券型基金发力扩容

2024年二季度,公募基金行业总规模进一步攀升。

从总量看,中国证券投资基金业协会统计数据显示,截至2024年6月底,公募基金资产净值合计31.08万亿元,较今年3月底的29.20万亿元,增加6.4%。

从结构看,主动权益基金的资产规模进一步缩水,业绩表现较稳健的债券型基金、货币型基金和指数型基金规模都获得提升。

根据Wind统计,截至二季度末,股票型基金的资产规模环比微增0.2%至31136.37亿元,混合型基金的资产规模环比“缩水”约4.1%至33278.29亿元,债券型基金的资产规模环比增长13.65%至10.61万亿元,货币型基金的资产规模环比增长约5.6%至13.19万亿元。

天相投顾基金评价中心(以下简称为“天相投顾”)数据显示,二季度,主动权益基金的规模下降至34856.80亿元。其中,偏股混合基金在产品数量和产品规模上占据主导地位,其产品数量为2474只,产品规模从2021年四季报的34592.80亿元回落至2024年二季报的20721.67亿元,占当期主动权益基金总规模的59.45%。

近三年主动权益基金(积极投资股票基金、偏股混合基金、灵活配置混合基金)规模(来源:天相投顾)

中金公司研报指出,主动权益基金规模自2023年一季度末的高点以来持续缩水。环比来看,缩水幅度呈现放缓态势。另据长江证券研报数据显示,二季度主动权益基金遭基民净赎回共计2401.76亿元。

本季度主动权益基金(积极投资股票基金、偏股混合基金、灵活配置混合基金)规模前10基金管理人(来源:天相投顾)

从管理人维度来看,主动权益基金规模超2000亿元的公募基金管理人只有易方达基金。在本季度主动权益规模前十的基金管理人中,中欧基金主动权益基金规模占旗下产品总规模的比例居首,但相较2024年一季度其占比下降至35.45%。

主动偏债基金规模变化(来源:天相投顾)

天相投顾研报显示,在经历了2022年四季度固收类公募产品赎回潮以及市场规模缩减后,固收类公募基金管理规模稳步上升。主动偏债基金产品管理规模2024年二季度总计97796.32亿元,管理规模创历史新高,相比上季度上升9902.70亿元,升幅约11.27%。

从中国证券投资基金业协会披露的今年1月至6月份公募基金市场月度数据看,债券型基金规模和份额呈现持续增长趋势,已实现连续5个月双增长。

这一现象仍在持续。截至7月29日,7月份以来新成立债券基金已有20只(仅统计主代码),募集规模共计310.36亿元,在全部新成立基金募集规模中占比达66.74%。

不同类型基金规模变动(来源:天相投顾)

根据基金二级分类的分项来看,纯债债券基金、混债债券基金和可转债债券基金管理规模均有所上升,偏债混合基金管理规模有所下降。纯债债券基金资产净值2024年二季度相比上一季度合计上升8623.67亿元,升幅约12.60%。可转债债券基金规模上升相对幅度较大,升幅约为26.17%。偏债混合基金2024年二季度基金资产净值相比上一季度合计下降195.84亿元,降幅约为7.08%。

上海证券基金评价研究中心高级分析师池云飞分析称,二季度环比规模增长最大的债券基金为中长期纯债基金。偏债混合基金规模环比缩小233亿元,为唯一规模缩减的债基类型且已连续10个季度规模缩水。截至二季度,规模占比最大的债券基金类型分别为中长期纯债基金(6.45万亿元),短期纯债基金(1.49万亿元)和指数债券基金(9870亿元)。

2024年二季度ETF规模统计(来源:Wind)

近三年ETF规模统计(来源:Wind)

交易型开放式指数基金方面,据Wind数据显示,2024年二季度,ETF规模再创新高,达2.47万亿元,其中股票型ETF规模为1.81万亿元,占整体ETF规模比例73.31%。2024年二季度整体ETF规模较三年前增长96.98%,季度平均增长率为13.75%。宽基ETF环比增长45.11%,规模突破1万亿元。

二季度基金市场规模统计(按基金类型分;来源:Wind)

在货币市场型基金方面,Wind数据显示,截至今年6月底,我国货币基金规模已达到13.19万亿元。今年二季度,116家拥有货币基金产品的公募持牌机构中,23家机构的货币基金总规模增长均超百亿元,占比近两成。其中,建信基金规模增长最多,涨超600亿元。

此外,海外投资基金、公募REITs等规模二季度均有不同程度增长。其中海外投资基金受限于外汇额度限制影响,规模的增长主要来源于基金净值的增长。FOF类基金规模环比下降5.06%。

头部聚集效应明显 广发基金规模增长较快

规模超过万亿元的基金公司(来源:天相投顾)

天相投顾数据显示,截至二季度末,有6家基金公司规模超过万亿元,分别是易方达基金、华夏基金、广发基金、南方基金、天弘基金、博时基金。其中,易方达基金规模为19023.77亿元,排名第1;华夏基金规模为15392.18亿元,排名第2。

池云飞分析称,基金公司管理规模头部聚集效应明显。从基金公司管理规模来看,总规模在5000亿元以上的基金公司有22家,1000亿-5000亿元的共36家,100亿-1000亿元的共78家。头部公司规模占市场总规模比重较大,规模排名前30的公司总规模占比74.73%。

另据中国证券投资基金业协会日前发布的2024年二季度各项资管业务月均规模数据,易方达基金是唯一一家非货币公募基金月均规模超万亿元的机构,以11392.26亿元的月均规模继续占据榜首。华夏基金以9441.29亿元的规模紧随其后。广发基金、嘉实基金、富国基金、博时基金、招商基金、南方基金等6家机构非货币公募基金月均规模均在5000亿元以上,依次为7159.36亿元、6357.85亿元、6067.54亿元、5643.63亿元、5576.33亿元、5460.96亿元。

从2024年二季度非货币公募基金月均规模增长情况来看,易方达基金较上季度增加最多,达1372.79亿元。广发基金、华夏基金、富国基金、景顺长城基金、南方基金、汇添富基金、嘉实基金、永赢基金等机构也表现亮眼,分别较上季度提升851.63亿元、764.18亿元、557.35亿元、511.02亿元、504.12亿元、502.89亿元、494.09亿元、457.44亿元。

公募机构非货基金规模前10(来源:Wind)

Wind数据显示,截至6月30日,公募机构非货基金规模排在行业前10的基金公司依次是:易方达基金、华夏基金、广发基金、嘉实基金、富国基金、博时基金、招商基金、南方基金、汇添富基金、鹏华基金。其中,广发基金的资产规模较一季度末增加了1086亿元,环比增幅为14%,规模增长较快;易方达基金、富国基金、鹏华基金分别增加了787亿元、714亿元、701亿元;华夏基金、南方基金、博时基金、汇添富基金的规模增长也超过500亿元。

值得一提的是,与行业整体趋势相一致,头部机构的主动权益基金规模大多呈现下降态势,但降幅有所收窄。

来自中金公司研究部的统计数据显示,截至6月30日,主动权益基金规模排名前10的机构依次是:易方达基金、中欧基金、富国基金、广发基金、景顺长城基金、汇添富基金、华夏基金、嘉实基金、兴证全球基金、南方基金,其主动权益基金资产规模分别为:2413.6亿元、1751.8亿元、1692.2亿元、1557.2亿元、1504.5亿元、1458.6亿元、1273.2亿元、1264.8亿元、1151.5亿元、1057.1亿元。

二季度,部分中小基金公司的资产规模下降了30亿元以上。如红塔红土基金、圆信永丰基金、海富通基金、中海基金等。

有市场分析人士表示,在公募基金行业竞争日趋激烈、头部效应愈发明显的背景下,从产品的业绩表现看,得益于较小的管理规模,部分中小型公司的产品超额收益表现十分优秀。中小基金公司想要快速成长,需要扬长避短打造差异化优势,形成自身的核心竞争力。

Wind数据显示,今年二季度,不少基金公司获得了明显的非货基金规模上涨和排名提升。从非货基金规模上半年排名变化看,在排名前50的公司中,东方基金上升11位,从第52位升至第41位,创金合信基金与上银基金的排名也提升较快,分别上升9位(从第49位至第40位)、上升8位(从第38位至第30位)。在排名前20的基金公司中,华泰柏瑞基金上升5位,从第18位升至第13;不过,招商基金下降3位,从第4降至第7。

撰稿:闫惠卓

编校:柴 峥

监制:何 凡

数据来源:中国证券投资基金业协会、Wind、天相投顾等

新华网金融中心出品

免责声明:市场有风险,投资需谨慎。此文仅供参考,不构成个人投资建议。

 

【纠错】 【责任编辑:柴峥】
    阅读下一篇:
      深度观察
      • 新华全媒头条丨世界遗产保护发展的“西湖答卷”
      • 追光丨来看奥运会上这些“斜杠运动员”
      • 新华鲜报丨跨境电商的“加速度”是如何跑出的?
      • 秀我中国丨探访积石山地震灾后重建集中安置点样板房
      • 港澳连线丨在国际舞台唱响国歌 香港学生深化家国情
      • 新华每日电讯丨这个地方,不只有臊子面
      • 记者手记|欧洲经济“火车头”有点跑不动了
      • 香港寻古之青山禅院
      • 防汛安全知识请收好

              推荐阅读:

              民企退场 上海三批次首轮土拍196.9亿元收官

              北京数字众智与浙江大华举行战略合作签约仪式

              全球人工智能治理倡议发布

              北京申请式退租加速

              人保车险 品牌优势——快速了解燃油汽车车险

              电动化智能化重塑汽车价值链

              AI赋能智力运动新未来

              消费宝论坛:2023实体店的兴衰

              建站将启,全力备航,三船保障——聚焦中国第40次南极科学考察队起航

              深圳市国资委重磅发声:充分认可和信任万科,必要时通过一切可能手段支持

              专题推荐:

              相关推荐